השפעת הבינה המלאכותית של Big Tech מדאיגה את המשקיעים לגבי תשואות
חברות טכנולוגיה גדולות, כולל מיקרוסופט ומטה, מגדילות את ההוצאות על בניית מרכזי נתונים של בינה מלאכותית בממהרות לענות על ביקוש עצום, אבל וול סטריט רעבה לתשלום מהיר יותר על המיליארדים שהושקעו.
מיקרוסופט ומטה אמרו שתיהן ביום רביעי שהוצאות ההון שלהן גדלות בשל ההשקעות שלהן בבינה מלאכותית. גם Alphabet GOOGLE דיווחה ביום שלישי כי ההוצאות הללו יישארו גבוהות.
אמזון, שאמורה לדווח על תוצאות לאחר שעות השוק ביום חמישי, עשויה להדהד את התחזיות הללו.
הוצאות ההון הנרחבות עלולות לאיים על מרווחי השומנים בחברות הללו, ולחץ על הרווחיות עשוי להפחיד את המשקיעים.
מניות ביג טק נפלו ביום חמישי, והדגישו את האתגרים העומדים בפני החברות כשהן מבקשות לאזן בין עיסוקי בינה מלאכותית שאפתניים לבין הצורך להרגיע את המשקיעים שהן מתמקדות בתוצאות לטווח קצר.
מניית Meta ירדה ביותר מ-3% ומיקרוסופט ירדה ב-6%, למרות כל אחת מהציפיות לרווח ולהכנסות לתקופת יולי-ספטמבר. אמזון ירדה ב-3%.
"זה יקר להפעיל טכנולוגיית בינה מלאכותית. השגת קיבולת היא יקרה", אמרה אנליסטית GlobalData Beatriz Valle.
"זה הפך למרוץ תחרותי בין חברות הטכנולוגיה הגדולות לבניית יכולת. ייקח זמן לראות את התשואות, לראות אימוץ נרחב של הטכנולוגיה".
הוצאות ההון של מיקרוסופט לרבעון בודד כעת הן יותר מההוצאה השנתית שלה הייתה עד 2020 הפיסקלית, לפי Visible Alpha. עבור Meta, ההוצאות של רבע תואמות למה שהוציאו בשנה עד 2017.
"אני חושב שמה שחסר למשקיעים הוא שבכל שנה מיקרוסופט משקיעים יתר על המידה - כמו שהם עשו השנה - הם יוצרים נקודת אחוז שלמה של גרירה על השוליים לשש השנים הבאות", אמר גיל לוריא, ראש מחקר טכנולוגי ב-D.A. דוידסון.
מטה, בינתיים, הזהירה מפני "האצה משמעותית" בהוצאות התשתית הקשורות לבינה מלאכותית בשנה הבאה.
מגבלות הקיבולת גולשות בתעשיית הטכנולוגיה.
יצרניות השבבים, כולל מעצמת הבינה המלאכותית Nvidia, נאבקות לעמוד בקצב, בתורן מקשות על חברות הענן לבנות קיבולת.
Advanced Micro Devices, שדיווחה על תוצאות מוקדם יותר השבוע, אמרה כי הביקוש לשבבי בינה מלאכותית עולה הרבה יותר מהר מההיצע, מה שמגביל את יכולתה לנצל את עליית ההזמנות. הוא הזהיר כי אספקת שבבי בינה מלאכותית תהיה צמודה בשנה הבאה.
למרות החששות, Meta ומיקרוסופט אמרו שזה עדיין מוקדם מאוד במחזור הבינה המלאכותית והדגישו את הפוטנציאל לטווח ארוך של בינה מלאכותית.
ההשקעות מזכירות את התקופה שבה ביג טק פיתחה עסקים בענן וחיכתה שלקוחות יאמצו את הטכנולוגיה.
"בניית התשתית היא אולי לא מה שהמשקיעים רוצים לשמוע בטווח הקרוב, אבל אני חושב שההזדמנויות כאן ממש גדולות", אמר מטה מארק צוקרברג במהלך שיחת הרווחים ביום רביעי. "אנחנו הולכים להמשיך ולהשקיע בזה משמעותית".
-
11:30
-
10:44
-
10:16
-
09:59
-
09:15
-
09:04
-
08:30
-
18:22
-
18:00
-
17:36
-
17:10
-
16:25
-
16:16
-
15:59
-
15:42
-
15:00
-
14:15
-
13:20
-
12:35
-
12:15
