שלוש בנקים מרוקאים מדורגים בין עשרת הגדולים באפריקה כשחוזק ההון גדל

Yesterday 17:30

מרוקו חיזקה את מעמדה בתעשיית הבנקאות של אפריקה, עם שלוש מוסדות מקומיים המופיעים בין עשרת הבנקים הגדולים ביבשת לפי הון עצמי, על פי דירוג 2025 של 100 הבנקים הגדולים ביותר באפריקה שפורסם על ידי African Business באוקטובר 2026.

התוצאות מדגישות את בסיס ההון הגדל של המוסדות הפיננסיים המרוקאים כאשר התחרות מתגברת בין קבוצות הבנקאות הגדולות ברחבי היבשת. בעוד שבנקים בדרום אפריקה ובמצרים ממשיכים להוות חלק משמעותי מנכסי הבנקאות של אפריקה, המלוות המרוקאים שמרו על נוכחות משמעותית בין המוסדות המובילים בענף.

ההון העצמי הכולל של תשעת הבנקים המרוקאים הכלולים בדירוג עלה מ-20.3 מיליארד דולר ל-23.3 מיליארד דולר במהלך השנה, מה שמייצג עלייה של 14.8%. התרחבות זו מצביעה על מצב הון מצטבר חזק יותר, אם כי שינויים בשערי החליפין השפיעו גם על הנתונים המוצגים בדולרים.

בכל רחבי היבשת, ההון העצמי הכולל של 100 הבנקים המדורגים עלה ב-23% בשנת 2025, והגיע לכ-155 מיליארד דולר, בהשוואה ל-126.1 מיליארד דולר בשנה הקודמת. הסכום הכולל גם עלה על הרמה שנרשמה בשנת 2022, מה שמעיד על מאמץ רחב יותר בקרב המלוות האפריקאיים לחזק את היסודות הפיננסיים שלהם.

ההון העצמי הוא מדד חשוב ליכולת של בנק לספוג הפסדים ולתמוך בפעולותיו. רזרבות הון חזקות יכולות לסייע למוסדות הפיננסיים לנהל אי ודאות כלכלית, לעמוד בדרישות רגולטוריות ולשמור על פעילות הלוואות במהלך תקופות של לחצי שוק. עם זאת, גודל ההון בלבד אינו מספק תמונה מלאה של הבריאות הפיננסית של בנק, אשר תלויה גם באיכות הנכסים, נזילות, רווחיות וחשיפה לסיכון.

הרכב עשרת הבנקים הגדולים באפריקה לפי הון עצמי מדגים את ריכוז הכוח הפיננסי באזורי הצפון והדרום של היבשת. הקבוצה כללה ארבעה בנקים מדרום אפריקה, שלושה מוסדות מרוקאים, שני מלוות מצריים ובנק אחד מאלג'יריה.

בנקים מצריים גם רשמו צמיחה משמעותית, כאשר ההון העצמי הכולל שלהם עלה לכ-31 מיליארד דולר מ-22.6 מיליארד דולר בשנה הקודמת. בינתיים, ששת הבנקים מדרום אפריקה הכלולים בדירוג דיווחו על סכום כולל של כ-39.56 מיליארד דולר.

נתונים אלה מדגישים את המיקום התחרותי של השווקים הבנקאיים הגדולים ביבשת. בסיסי הון גדולים יותר יכולים לספק למוסדות יכולת גדולה יותר לממן עסקים, להתרחב לשווקים חדשים ולספוג הפסדים פוטנציאליים. עם זאת, יש לקחת בחשבון את ההבדלים בגודל השוק, במסגרת הרגולציה ותנועות המטבע כאשר משווים מוסדות בין מדינות.

תנודות בשערי החליפין היו גורם נוסף שהשפיע על הדירוג. על פי הדו"ח, הדירה המרוקאי התחזק בכ-11% מול הדולר האמריקאי בשנת 2025, מה שהגביר את ערך ההון המדווח במטבע המרוקאי. כתוצאה מכך, חלק מהעלייה שנרשמה שיקפה המרת מטבע ולא עלייה מקבילה בהון שנוצר מפעולות בנקאיות.

הבחנה בין צמיחת הון בסיסית והשפעות שערי החליפין היא לכן חיונית כדי לפרש את הנתונים בצורה מדויקת. תנועות מטבע יכולות להשפיע משמעותית על השוואות בינלאומיות, במיוחד כאשר דוחות כספיים נערכים במטבעות מקומיים ומומרצים לדולרים לצורך דירוג משותף.

ברמה האזורית, הבנקים בצפון אפריקה שמרו על ההון העצמי הכולל הגדול ביותר, שהגיע ל-70.5 מיליארד דולר, עלייה שנתית של 21%. הבנקים בדרום אפריקה רשמו צמיחה של 17%, והביאו את הסכום הכולל שלהם לכ-47.8 מיליארד דולר.

מערב אפריקה גם רשמה עלייה בולטת, בחלקה הודות להתפתחויות בניגריה. ההון העצמי הכולל של הבנקים הניגרים הכלולים בדירוג עלה מ-10.3 מיליארד דולר ל-15.2 מיליארד דולר, עלייה של 47.6%. ההתרחבות מתרחשת על רקע מאמצים להון מחדש של המגזר הבנקאי במדינה ולהעלות את דרישות ההון המינימליות למוסדות פיננסיים.

המגמה הרחבה מצביעה על כך שחיזוק ההון הפך עדיפות עבור הבנקים האפריקאיים כשהם מגיבים לשינויים רגולטוריים, לאי ודאות כלכלית ולצרכים גוברים במימון. עבור מרוקו, הנוכחות של שלושה מוסדות בין עשרת הגדולים ביבשת לפי הון עצמי מחזקת את מעמד המדינה בבנקאות האזורית, בעוד שהשפעת שערי החליפין נשארת שיקול חשוב בהערכת ביצועי המגזר.