תעודות סל מעצבות מחדש את השווקים הגלובליים עם צמיחה יוצאת דופן ב-2024
השווקים הפיננסיים העולמיים עוברים מהפך גדול הודות לקרנות הנסחרות בבורסה (ETF), אשר יראו צמיחה חסרת תקדים בשנת 2024.
על פי דו"ח של בנק אוף אמריקה, נכסי המגזר עולים על 15 טריליון דולר, כאשר זרימת הון מגיעה ל-1.6 טריליון דולר, בנוסף להשקת 1,485 קרנות חדשות.
היתרון העיקרי של תעודות הסל הוא בכך שהן מספקות נזילות השקעה גבוהה ויעילות מס מצוינת, תוך הקלת גישה לשווקים שונים. ההשפעה הברורה של צמיחה זו ניכרת באמצעות מספר מגמות מרכזיות שמעצבות מחדש את נוף ההשקעות:
צמצום פערי ביצועי נכסים
תעודות הסל רואות שינויים בולטים בתזרימי הכספים, כאשר קרנות האוצר מושכות 28 מיליארד דולר למרות ההפסדים, בעוד שמגזרים כמו אנרגיה וזהב ראו יציאות.
הזרימות הפיננסיות עוקבות בדרך כלל אחר תשואות, שאותן מסבירים אנליסטים בציפייה שהפערים בין הנכסים יצטמצמו ככל שהריבית תעלה מ-2% ל-5%.
קרנות אקטיביות עולות על קרנות פסיביות
לראשונה בשנת 2024, תעודות סל אקטיביות עמדו בביצועים טובים יותר מהמקבילים הפסיביים שלהן מבחינת תשואות. יותר מ-120 קרנות נאמנות גם עברו הסבה לתעודות סל, מה שהוביל לשינויים בתזרימי הכסף להשקעות אקטיביות.
הרחבת נכסים לא נזילים
תעודות סל פותחות השקעה של נכסים לא נזילים, כגון חובות הלוואות בטוחות (CLOs), כאשר הנכסים המנוהלים במגזר זה גדלו ב-245% בשנה האחרונה.
תעודות סל המוקדשות למגזרים ספציפיים כגון תעשיה וביטחון מציגות שיפור משמעותי בביצועים בהשוואה למדדים מסורתיים.
זרימות גלובליות ואזוריות
תעודות סל מחוץ לארה"ב ראו תזרים של 583 מיליארד דולר, המהווים 38% מסך התזרים.
לפיכך, יש יותר מ-2 תעודות סל בשווקים הבינלאומיים עבור כל אחת בארצות הברית.
חידושים טכנולוגיים ובינה מלאכותית
בעוד הם מבקשים להרחיב את טווח ההגעה שלהם, חלק מתעודות הסל ממנפות כעת בינה מלאכותית ומשקיעות בנגזרים ובמטבעות קריפטוגרפיים, מה שפותח אופק חדש למשקיעים.
תחרות בין קרנות גדולות
SPY, שהושקה ב-1993, נותרה הגדולה ביותר במגזר, אך קרנות מתחרות כמו VOO צומחות בפופולריות.
עם יחס הוצאות נמוך יותר, האנליסטים צופים שקרן VOO תשיג ביצועים טובים יותר מ-SPY עד 2026.
בסך הכל, תעודות סל ממשיכות להגדיר מחדש את עולם ההשקעות, לאמץ טכנולוגיות חדשות ולהרחיב את הטווח הגלובלי שלהן.
תעשייה זו צפויה להמשיך לצמוח עד 2025, עם חידושים ופיתוחים נוספים שיעזרו לחזק את השפעתה בשווקים הפיננסיים העולמיים.
-
13:10
-
12:40
-
12:10
-
11:53
-
11:50
-
11:20
-
11:05
-
11:03
-
10:50
-
10:35
-
10:20
-
10:11
-
10:05
-
09:50
-
09:35
-
09:20
-
09:15
-
09:05
-
21:00
-
19:30
-
17:31
-
16:30
