משפחות עשירות פונות למניות ונכסים פרטיים למרות החששות הגוברים מהאינפלציה
משפחות עשירות ומשרדי משפחות שלהן שומרות על תיאבון לנכסים פיננסיים למרות החששות הגוברים לגבי אינפלציה, שיעורי ריבית ואי ודאות גיאופוליטית, כך עולה מדו"ח משרדי משפחות גלובליים של Citi Wealth לשנת 2026. הסקר מצביע על כך שמשקיעים מתאימים את תיקי ההשקעות שלהם במקום לבצע נסיגה רחבה מסיכונים.
הדו"ח, המבוסס על תגובות מיותר מ-350 משרדי משפחות ב-40 מדינות שונות, מצא שהאינפלציה הפכה לדאגת ההשקעה המובילה בשנת 2026. כ-63 אחוז מהנשאלים זיהו את עליית המחירים כסיכון משמעותי, בהשוואה ל-37 אחוז בסקר של השנה הקודמת.
התפתחויות בשיעורי הריבית דורגו כדאגה משמעותית נוספת, שנזכרה על ידי 44 אחוז מהנשאלים. תנודתיות השוק הגיעה אחרי עם 34 אחוז, בעוד ש-32 אחוז ציינו את הסכסוך במזרח התיכון כגורם שעשוי להשפיע על החלטות השקעה. במקביל, החששות לגבי סכסוכי סחר ומכסים צנחו בצורה חדה, עם 18 אחוז שזיהו אותם כסיכון משמעותי, ירידה מ-60 אחוז בשנת 2025.
למרות הסביבה הבלתי ודאית, משרדי משפחות לא צמצמו באופן רחב את החשיפה שלהם לנכסים מכווני צמיחה. Citi ציינה שכמעט חצי מהנשאלים הגדילו את ההשקעה שלהם במניות ציבוריות במהלך השנה, מה שהפך את המניות הנסחרות ליעד המוביל עבור הון חדש. מניות בשוקי המפותחים הגלובליים גם זוהו כמחלקת הנכסים המועדפת ביותר על ההקצאות נטו העתידיות.
שוקי ההון הפרטיים נותרו מרכיב חשוב בתיקים אלו. הון פרטי ממשיך למשוך הון, בעוד שהשקעות ישירות והזדמנויות בשלב הצמיחה גם מושכות עניין. עם זאת, הדו"ח מצביע על כך שמשקיעים הופכים להיות יותר בררניים, שמים דגש רב יותר על מומחיות, גישה להזדמנויות והיכולת לזהות השקעות אטרקטיביות.
הסקר מציע גם שמשפחות עשירות מתמקדות יותר ויותר בהגנה על תיקי ההשקעות שלהן מפני תנאים כלכליים משתנים. במקום לבצע שינויים מקיפים, רבים ממשרדי המשפחות משתמשים בהתאמות ממוקדות יותר, אסטרטגיות גידור וגיוון כדי לנהל סיכונים תוך שמירה על מטרות ההשקעה לטווח הארוך. יותר מ-40 אחוז מהנשאלים אמרו שלא ביצעו שינויים משמעותיים בתיקי ההשקעות שלהם.
המגמה הזו מתרחשת כאשר השווקים הפיננסיים ממשיכים לנווט בלחץ אינפלציוני, שיעורי ריבית תנודתיים ומתח גיאופוליטי. נתוני שוק אחרונים הראו גם תקופות של זהירות משמעותית מצד המשקיעים, כאשר האינפלציה וציפיות להעלאות ריבית נוספות תורמות ליציאות מכמה קרנות מניות.
עם זאת, הממצאים של Citi מצביעים על המשך התמקדות בצמיחה לטווח הארוך בקרב משרדי משפחות. לצד מניות ציבוריות ושווקים פרטיים, המשקיעים שומרים על עמדות מגוונות בתחומים כמו הכנסה קבועה ומזומן, תוך שימוש גובר בטכנולוגיה ובינה מלאכותית כדי לשפר את ניתוח ההשקעות, הדיווח ופעולות אחרות של משרד המשפחה.
לכן התמונה הכוללת היא של התאמת תיקי השקעות ולא צמצום סיכונים באופן רחב. עבור משפחות עשירות, האינפלציה ואי הוודאות הגיאופוליטית מעצבות את סדרי העדיפויות בהשקעות, אך הם לא חיסלו את העניין במניות ובנכסים פרטיים כחלק מאסטרטגיות ניהול עושר ארוכות טווח.
-
20:00
-
19:47
-
19:32
-
19:15
-
19:00
-
18:42
-
18:21
-
18:05
-
17:45
-
17:24
-
17:10
-
16:47
-
16:32
-
16:16
-
15:50
-
15:32
-
15:15
-
15:00
-
14:41
-
14:21
-
14:05
-
13:45
-
13:30
-
13:13
-
12:47
-
12:30
-
12:12
-
11:47
-
11:32
-
11:15
-
10:50
-
10:32
-
10:15
-
10:00
-
09:42
-
09:25
-
09:09
-
08:47
-
08:32
-
08:15
