המכסים של טראמפ גורמים לתנודתיות משמעותית בשווקים הפיננסיים העולמיים

Tuesday 04 February 2025 - 10:15

החלטתו של נשיא ארה"ב דונלד טראמפ להטיל מכסים של 25% על יבוא מקנדה ומקסיקו, כמו גם 10% על יבוא סיני, עוררה דאגה ניכרת בשווקים הפיננסיים, והובילה לגל חזק של מכירה בשווקי המניות העולמיים.

המהלכים יצרו אווירה עצבנית בקרב המשקיעים, שתוהים לגבי החלטות עתידיות בנוגע לאיחוד האירופי וההשלכות האפשריות של מלחמת סחר עולמית, כשכמה מדינות כבר הבטיחו להגיב בצעדי תגמול.

שוקי המניות העולמיים ראו ירידות חדות, עם ירידות גדולות בשווקים באירופה ובאסיה בעקבות הודעתו של טראמפ. מניות ארה"ב לא נחסכו וגם ירדו במסחר המוקדם.

ירידה זו בשווקים הודגשה בשל זרימות הון משמעותיות שעזבו את הבורסות, עקב עליית הסיכונים ואי הוודאות, במיוחד לאחר פרסום נתונים כלכליים מאכזבים ממדינות מרכזיות מסוימות, בהן מספר מדינות באירופה.

מניות טכנולוגיה ומכוניות סבלו קשות במיוחד כאשר השווקים העריכו את התעריפים המובטחים של טראמפ כהרבה מתחת לציפיות הממשל.

בורסות אסיה נסגרו עם הפסדים משמעותיים, כאשר מדד הניקיי היפני ירד ב-2.66% ומדד CSI 300 של המניות הסיניות ירד ב-0.41%. גם השווקים באירופה סבלו מירידות משמעותיות, כאשר מדד Euro Stoxx 600 ירד ב-1.5% ומדד DAX הגרמני ירד ב-2.1%. מדד ה-FTSE 100 הבריטי איבד 1.85%.

הדולר האמריקני היה אחד הנפגעים העיקריים מהכרזה זו, שרשם עלייה מול מטבעות אחרים. מדד הדולר עלה ב-0.65% ל-109.214 נקודות. לעומת זאת, מטבעות אחרים, כולל האירו והסטרלינג, ירדו, בעוד שהדולר הקנדי הגיע לרמתו הנמוכה ביותר מאז 2003. הין היפני התחזק, נהנה מתפקידו כמקלט בטוח כנגד עליית אי הוודאות.

בינתיים, נתונים כלכליים חיוביים מארה"ב תמכו בדולר האמריקאי, כאשר מדד מנהלי הרכש של הייצור (PMI) של ינואר הגיע מעל הציפיות.

תשואות האג"ח בארה"ב ירדו לאחר הודעתו של טראמפ, כאשר תשואות האוצר ל-10 שנים ירדו ב-1.45% ל-4.5%. לעומת זאת, תשואות האג"ח לשנתיים עלו, מה שמשקף את ציפיות השוק לריביות בארה"ב.

הזהב ביצע התאוששות בולטת, כאשר החוזים העתידיים על הזהב עלו ב-0.75% ל-2,819.66 דולר לאונקיה, והגיעו לשיא חדש של כל הזמנים. המתכת היקרה משכה משקיעים כמקלט בטוח על רקע מתיחות הסחר העולמית הגוברת.

מחירי הנפט עלו בתחילה לאחר דיווחים על כך שסעודיה סירבה לבקשת טראמפ להגדיל את ייצור הנפט. עם זאת, המחירים ירדו אז לאחר שרוסיה הודיעה על תוכניות להגדיל את ייצור הנפט באפריל הבא.

בתום המושב ירד מחיר חבית נפט ברנט ב-1.27% והגיע ל-75.84 דולר, בעוד שמחיר חבית נפט אמריקאי ירד ב-1.92% והתייצבה על 72.33 דולר.

הביטקוין היה המנצח הגדול בסערה בשוק, ועלה ב-1.5% ל-99,363.06 דולר. לעומת זאת, מטבעות קריפטוגרפיים אחרים כמו Ethereum ספגו הפסדים כבדים, וירדו ב-9.1% לאחר גלים של מכירה מסיבית.