יום שישי השחור 1869: הפאניקה בשוק הזהב שהזיזה את וול סטריט
עוד לפני ש“יום שישי השחור” הפך למושג הקשור לקניות שאחרי חג ההודיה, הביטוי התייחס לאחד מהפרקים הפיננסיים הדרמטיים ביותר באמריקה של המאה ה-19. ב-24 בספטמבר 1869, ניסיון ספקולטיבי לשלוט בשוק הזהב האמריקאי קרס, מה שגרם לירידה חדה במחירי הזהב ולשיבוש חמור בוול סטריט.
הפרק התמקד במלווים ג'יי גולד וג'ים פיסק, אשר ניסו לצבור מספיק זהב כדי להשפיע על מחיר השוק שלו. באותה תקופה, ארצות הברית פעלה עם מטבעות נייר הידועים כגרינבאקים וכסף זהב, בעוד שהמדינה נותרה מחוץ לסטנדרט הזהב המסורתי שאומץ לפני מלחמת האזרחים. מצב מוניטרי זה יצר הזדמנויות לספקולציות רחבות היקף בהמרה בין כסף נייר לזהב.
גולד ופיסק רכשו בהדרגה כמויות גדולות של זהב, מהמרים כי מחסור בשוק יוביל לעליית מחירים. האסטרטגיה שלהם כללה גם את אבל קורבין, גיסו של הנשיא יוליסס ס. גרנט, שהיה לו קשרים שהעניקו לקבוצה גישה למידע ועזרו להם לחפש השפעה על גישת הממשלה למכירות זהב.
כאשר הרכישות התגברו בספטמבר 1869, מחירי הזהב טיפסו במהירות. ב-24 בספטמבר, הזהב נפתח סביב 143 דולר וטיפס לכ-162 דולר לפני שההתערבות של הממשלה הפכה לגלויה. העלייה משכה תשומת לב גוברת מהסוחרים ומהספקולנטים, רבים מהם לקחו עמדות בהתבסס על הציפייה שהמחירים ימשיכו לעלות.
נשיא גרנט בסופו של דבר החל לדאוג מהפעולות סביב שוק הזהב ואישר למזכיר האוצר ג'ורג' בוטוול להתערב. האוצר הודיע כי הוא ישחרר 4 מיליון דולר בזהב, מה שקטע את הניסיון הספקולטיבי להשתלט על השוק. כאשר החדשות הגיעו לסוחרים, מחירי הזהב צנחו מ-160 דולר לכ-135 דולר.
ההיפוך הפתאומי של המצב שלח גלי הלם בשווקים הפיננסיים. מחירי הזהב והמניות צנחו בצורה חדה, בעוד שכמה בתי השקעות נאלצו לסגור או סבלו מהפסדים משמעותיים. ערך הזהב והמניות ירד ככל הנראה בכ-100 מיליון דולר, והשיבוש התפשט מעבר לוול סטריט, והשפיע על סחר התבואה ועל מגזרים אחרים הקשורים לאשראי פיננסי.
גולד ופיסק לא הושמדו לחלוטין על ידי הקריסה. גולד החל למכור זהב לפני ההתערבות של הממשלה לאחר שלמד כי גרנט מתחיל לחשוד בתוכנית, מה שאיפשר לו להגביל את ההפסדים שלו ולהשיג רווחים משמעותיים. פיסק, לעומת זאת, המשיך לקנות ככל שהשוק התקרב לנקודת השבירה שלו.
המשבר יצר גם שערורייה פוליטית. חוקרים בקונגרס בדקו את הקשרים בין המלווים, קורבין ודמויות אחרות הקשורות לממשלה. דוח קונגרסי הסיק כי הייתה ניסיון למניפולציה בשוק הזהב, בעוד שלא נמצאו עילות להאשמות פליליות נגד הדמויות המרכזיות ונוקה את גרנט מאשמה ישירה.
יום שישי השחור חשף את הפגיעות של השווקים הפיננסיים לספקולציה מרוכזת בזמן שהגנות רגולטוריות היו פחות מפותחות מאשר היום. הפרק הדגים כמה מהר אסטרטגיה הבנויה סביב כסף מושאל, ריכוז שוק וציפיות להמשך עליית מחירים יכולה להפיץ הפסדים על פני מערכת פיננסית רחבה הרבה יותר.
אירועי ספטמבר 1869 הפכו אם כן לפרק חשוב בהיסטוריה של הפיננסים האמריקאיים. אף על פי שהרגולציה הפדרלית על מסחר במוצרים לא תצא לדרך מיד, הפאניקה בשוק הזהב תרמה להבנה רחבה יותר של הסיכונים הקשורים למניפולציה בשוק, גישה פנימית וספקולציה מופרזת.
יותר מ-150 שנה לאחר מכן, הפאניקה של יום שישי השחור נותרה דוגמה מצוטטת לעיתים קרובות כיצד ניסיונות לשלוט בשוק פיננסי מרכזי יכולים לייצר תוצאות רחבות הרבה מעבר לקבוצת הספקולנטים המקורית. זה גם מדגים את התפקיד שמילאה ההתערבות הממשלתית בהפסקת ההשתלטות על הזהב ובמניעת עליית המחירים המלאכותית להימשך ללא מעצורים.
-
20:00
-
19:47
-
19:32
-
19:15
-
19:00
-
18:42
-
18:21
-
18:05
-
17:45
-
17:24
-
17:10
-
16:47
-
16:32
-
16:16
-
15:50
-
15:32
-
15:15
-
15:00
-
14:41
-
14:21
-
14:05
-
13:45
-
13:30
-
13:13
-
12:47
-
12:30
-
12:12
-
11:47
-
11:32
-
11:15
-
10:50
-
10:32
-
10:15
-
10:00
-
09:42
-
09:25
-
09:09
-
08:47
-
08:32
-
08:15
